台灣針對DRAM產業紓困案的方向確立，台美日聯盟全力對抗南韓

台灣對於本土的DRAM產業究竟如何紓困，在今天傍晚6點經濟部的記者會中已經是確立了方向，也就是要讓台灣掌握DRAM核心關鍵技術，進行台灣、日本、美國的技術合作，換言之就是對抗台灣經濟上的敵國南韓，建立能夠和南韓三星、海力士(Hynix)競爭的平台。

而這樣的政策方向，代表力晶、爾必達(Elpida)、瑞晶(力晶、爾必達合資)這組的台日陣營，以及南亞科、美光(Micron)、華亞科這組的台美陣營受惠比較大。而與南韓海力士合作的台廠茂德，營運的體質比較差，雖然應該也在政府的紓困計畫中，但不確定在這樣的情況下，會有甚麼樣的結果。針對經濟部次長施顏祥講的，當前政府的態度傾向台、美、日合作，茂德指出，公司已提出相關紓困計畫，對於政府有意落實DRAM技術在台灣生根，公司也樂觀其成。而力晶則說，針對政府有關短期或長期紓困方案，公司都將儘速提出申請。南科也表示，對於政府政策，公司願意配合。

長期來看，對抗南韓廠商，必須要團結，台灣未來有機會繼面板產業一度囊括出貨第一後(近期又被南韓三星、LG超越)，在DRAM方面超越南韓，不讓南韓人搶走更多台灣的生存空間。

不過啊，剛又出現一個最新消息，今天德國薩克森邦政府宣佈，將提供記憶體大廠奇夢達(Qimonda)1.5億歐元的貸款，條件是奇夢達的母公司英飛凌(Infineon)也願意相對挹注相同的資金來紓困，薩克森邦政府和英飛凌各出一半就對了，但英飛凌還沒有同意政府的提案，要看他們怎麼決定。

如果通過，這樣會讓原本應該會先倒掉的Qimonda活更久，對DRAM產業的復甦時間會造成影響。

以下是集邦科技(DRAMeXchange)的新聞報告內容：

集邦：政府適度協助，台灣DRAM產出有機會達到市佔全球首位

DRAM產業: 退出或接受紓困為景氣循環下必然之魔咒?!

標準型DRAM合約價在2007年初因供過於求開始急跌，2007年Q1大跌48%，2007全年跌幅為83%，多數廠商在2007年Q2即開始虧損。2008年初，DRAM價格稍稍回檔，但尚未回到廠商總生產成本(平均約2.5美元)，景氣又翻轉直下，DDR2 1Gb由2008年九月1.75美元下跌46%至0.94美元。即使在跌破廠商現金成本(不計折舊成本)1美元，價格仍無法止跌，在金融風暴下，需求急跌，DRAM合約價及現貨價都跌至廠商的材料成本(顆粒材料+後段封測)0.6-0.7美元，仍不見有價格有反轉跡象，各家DRAM廠在面臨營運現金部位不斷下降，資本市場募資不易，已面臨退出或接受政府紓困的困境。

台灣30億美金紓困DRAM產業，美、日DRAM廠紛靠攏

在此波不景氣，台灣政府為了拯救兩兆雙星產業之一的DRAM產業，立法院經濟委員會於12月3日通過國發基金新增1,000億元(30億美元)拯救DRAM產業，相較韓國政府要求海力士債權銀行挹注6.85億美元，台灣政府的「誠意」，不僅是為台灣DRAM注入希望，也使台灣DRAM廠的技術聯盟，美國的美光及日本的爾必達總裁紛紛來檯面見台灣政府官員，希望透過與台灣的合作，取得資金挹注及確保未來在DRAM產業的一席之地。而台灣政府也對外表示，紓困前提為「產業整併」，「發展自我技術」，但在2項條件短期都難以達到下，台灣DRAM產業紓困案的發展也備受關注,各方人馬各自努力角力，以期得到政府青睞。

各國紓困方案

source: DRAMeXchange

「整併」為國際大廠早已走過的歷史

目前台灣DRAM廠力晶、南科、茂德、華邦電子，加上兩家合資廠華亞科及瑞晶共六家，12吋滿載總產能達50萬片/月，佔全球12吋總產能39.5%。韓國三星30萬片，海力士20萬片。若僅以生產產能比較，台系廠商與韓系廠商可謂旗鼓相當。

但在這一波DRAM寒流下，台系廠商卻是最早在財務壓力下被迫減產，相較之下，也是在這一波殘酷競爭中，競爭地位較弱勢的一環。產能雖大，卻分散為六家經營，部份產能還得以低於市價提供技術夥伴。因此，政府在這一次紓困條件中也提出了「產業整併」，「發展自我技術」兩大目標，希望DRAM產業的紓困能為台灣DRAM產業帶出新局。

若拉大競爭格局，與國際各大廠相比，其實美、日、韓在前波谷底都已經歷了整併。美光在購併德州儀器後，市佔率一躍為第二名，這幾年由於在12吋擴廠保守及不願以技術授權方式委外代工，市佔率節節滑落。韓國海力士也是由現代及樂金兩家DRAM部門合併而成，合併後，在海力士救亡圖存下，市佔率由5%成長至最高曾達22%。日本爾必達則由NEC與日立合併而成，市佔率亦由2000年的5%成長至今達15%(含力晶代工)。而奇夢達，前身為英飛凌，雖未整併，但靠著技術授權，委外代工，先後將南科，中芯，華邦電子納入陣營中，加上與南科合資的華亞科，陣營市佔率最高達23%。台灣廠商在這波整併潮雖居落後，但若整併得宜，研發資源集中，重複費用降低，在景氣復甦後，可以強化其在DRAM版圖的競爭地位。

source: DRAMeXchange

台灣DRAM未來，靠」產能」或靠」技術」

以台灣DRAM廠所有的12吋總產能每月50萬片，與韓國不相上下，即使扣掉幫技術夥伴代工的部份，也達30萬片，與三星旗鼓相當，還超過美光，海力士，爾必達及奇夢達。台灣DRAM產業雖仍未「技術自主」，但存在「產能」優勢。在台灣政府的資金挹注下，台灣DRAM廠可由兩個方向，強化在國際競爭的地位：

一、結合美、日、台系廠商，成立全球最大合資廠

若台灣DRAM廠總產能50萬片整合成一大廠，由美光、爾必達、力晶、南科、茂德、華邦等以比例持股及分配產能。景氣好時，擴廠費用分攤，景氣不好時，容易達成減產協議。避免供過於求持續過久。

二、以購併方式，取得發展技術

若美光或爾必達在資金需求上迫切至非透過台灣政府的紓困金，而台灣DRAM廠限於技術無法自主，也與美光，爾必達唇齒相依。另一個可能發展方向，即是購併擁有技術的DRAM公司，協助台灣DRAM廠取得技術主導地位。

技術是DRAM廠在發展中一個重要的決定因素，台灣廠商由於技術無法自主，一旦技術母廠退出或技術研發，授權出問題，都必須要另尋技術夥伴，在轉換過程，不但增加投資金額，也容易在轉換過程中減弱競爭力。以南科而言，自1995年成立以來，已經歷四個技術夥伴。即使台灣DRAM廠整併後，具有產能優勢，仍必須在技術取得主導地位或確保技術夥伴合作關係能長久。否則產業風險仍較國際大廠為大。

國家 月產能(千片) Korea 500 USA 75 German 75 Japan 115 Taiwan 500 資料來源：集邦科技

 註:月產能為滿載產能，台系廠包含為技術母廠的代工產能。國際廠則扣除委外代工的產能。

  source: DRAMeXchange

台灣廠商技術夥伴演進表

source: DRAMeXchange

美，日，台大聯盟， 三星始料未及

在這波DRAM寒流，甚至冰河時期，各家DRAM廠無不用盡其力，力求生存。即使DRAM價格史前未有地跌至DRAM廠商的材料成本0.6-0.7美元，至今仍未有任何一家主要的DRAM廠宣佈退出DRAM產業(中國的中芯半導體於2008年四月，退出DRAM代工)。也使這波寒流的盡頭更加難測。在台灣政府釋出30億美元紓困DRAM產業的善意後，也使美，日廠商積極靠攏台灣，可能意外地將美、日、台DRAM廠商整合成一大陣營，共抗韓系廠商。如此的發展，只怕三星如料未及也不樂見。